14 篇作者文章
美股
集中覆盖美股龙头财报、半导体、AI 软件平台、GLP-1 医药和 Tesla/FSD 主线。
作者导航
先看这位作者主要覆盖哪些栏目和标签，再继续回到对应市场与专题主线。
5-1 美股 ETF 板块分化：科技 +1.49% / 能源 -1.34%
周五（5月1日）美股行业 ETF 分化：科技 / 全球航空 / 网络股 ETF 至多收涨 1.49%，半导体 +0.61%；能源 -1.34%、生科 -0.84%、银行 -0.19%。中国五一假期 A 股 / 港股休市，美股正常交易，5-5 节后跨境传导值得跟踪。
美股盘前：QCOM +12% / GOOGL +7% / META -7%
4 月 30 日盘前，美股科技股财报季分化加剧。高通因数据中心新故事涨约 12%，谷歌靠云业务 +63% 涨约 7%，Meta 则因将全年 Capex 上修至最高 1450 亿美元跌约 7%。亚马逊 +2%、微软 -1%。市场用脚投票的是 AI 投入与营收增速的剪刀差。
软银400亿美元OpenAI过桥贷款扩团：8家银行追加承诺
软银集团 400 亿美元 OpenAI 投资过桥贷款银团扩容。截至上周末，至少 8 家银行作为次级承销商加入，新增汇丰、法巴、联合圣保罗，每家最低承诺 50 亿美元。AI Capex 资金面再加杠杆，软银 PSGI 与 OpenAI 估值锚同步抬升。
4-30 日综评：AI Capex 再升档，mag7 财报季冰火两重天
4 月 30 日跨市场聚焦：Meta Capex 上修至 1450 亿、MSFT Capex 1900 亿+Azure 提速、Anthropic 9000 亿融资、软银 400 亿银团贷投 OpenAI——AI Capex 已成日级新闻。同日财报季 mag7 兑现度分化：QCOM 盘前 +12%、GOOGL +7%、META -7%。A 股端央行 OMO 净投 1257B 维稳，寒武纪 Q1 净利兑现，万科 Q1 仍亏损。
微软 Q3 财报：2026 Capex 1900 亿，Azure 指引 +39-40%
微软（MSFT）Q3 财报电话会披露 2026 日历年 Capex 指引 1900 亿美元，Q4 财季 Azure 恒定汇率增速 +39-40%、营收 +13-15%、Copilot Seats 环比增长；同时给出 Azure 资本支出在下半年温和增长的关键节奏信号。
美国石油出口破600万桶/日创历史新高，净进口转负
美国上周 EIA 原油库存下降 623 万桶，远超彭博预期。墨西哥湾沿岸库存 -604.9 万桶，东海岸石油进口降至 13.6 万桶/日创历史新低，石油净进口首次转负，出口突破 600 万桶/日创历史新高，SPR 跌至一年新低。
万科A(000002) Q1 亏 59.52 亿 / 营收 -23.86%
万科A(000002) 披露 2026 Q1 财报，营收 289.28 亿元，同比 -23.86%，净亏损 59.52 亿元，较上年同期 62.46 亿亏损幅度小幅收窄。销售下行延续叠加资产减值，国资股东支持节奏成为核心观察变量。
美国防部：伊朗战事已耗资 250 亿美元，赫格塞思首次国会质询
美国国防部官员 4-29 表示，对伊朗战事支出迄今 250 亿美元。国防部长赫格塞思自战事以来首次接受国会质询，遭民主党议员公开指责。叠加 2Y 涨穿 3.95% 与 WTI 99 美元，财政与油价压力同向走强。
美股存储芯片指数 +2.7%：希捷 +11、恩智浦 +25、泰瑞达 -19 内部分化
美股存储芯片与硬件供应链指数 4-29 收 147.59 点（+2.69%），但内部高度分化：希捷 +11.10%、Sandisk +6.17%，信息科技指数中恩智浦 NXPI +25.55%、英特尔 +12.10%；同期半导体设备股泰瑞达 TER -19.41%、拉姆研究 LRCX -0.99%，呈现 AI 推理拉动存储 vs 测试设备需求迟滞的周期内分化。
央行公开市场净投放 1257 亿：5-1 前流动性维稳，7 天 OMO 利率 1.40%
4 月 30 日央行公开市场操作 7 天期逆回购 1262 亿元、操作利率 1.40%，当日逆回购到期 5 亿元，单日净投放 1257 亿元人民币。五一假期前的流动性维稳信号明确，7 天 OMO 利率作为政策利率锚保持不变。
美 2Y 涨穿 3.95%：鲍威尔最后发布会期间短端飙升
4 月 29 日纽约尾盘，美 2Y 收益率涨 11.08bps 报 3.9468%，10Y 涨 8.62bps 至 4.4318%。鲍威尔最后一次新闻发布会期间短端冲高，曲线趋平，市场对 5/6 月降息预期回撤。
Meta Q1 财报：2026 Capex 上调至 1450 亿，DAU 首次环比下降
Meta（META）披露 Q1 2026 财报，将 2026 全年 Capex 指引从 1350 亿上调至最高 1450 亿美元，新增 100 亿主因零部件成本上升；同期 Q1 DAU 首次环比下降，公司归因于伊朗互联网中断与俄罗斯对 WhatsApp 的访问限制。
中信建投：2026 H2 服务器 CPU 或迎新一轮涨价
中信建投最新研报判断 2026 H2 CPU 价格或迎新一轮涨价，关联 AMD、英特尔、海光、寒武纪、中芯国际、希捷。昨日板块异动同步：希捷 +11%、恩智浦 +25%、泰瑞达 -19%。AI 推理算力需求叠加服务器 CPU 紧缺，是这轮涨价的核心驱动。
4-30 早评：FOMC 4 票分歧 + MSFT Azure +40% + GOOG 云 +63%
2026-04-30 早间，三主线同时落地：美联储再次按兵不动，但 4 票委反对，鲍威尔卸任主席后留任理事，沃什提名获参议院放行。微软 Q3 Azure 收入 +40%，盘后由跌 3% 转涨。谷歌 Q1 营收 +22%，云业务 +63%，盘后 +6.63%。同日美国 3 月耐用品订单核心资本品创近 5 年最大增幅。
4-29 日综评：22 篇日发 / 美股财报全面 beat / 创业板 +2% / 港交所 Q1 +12.8%
今日 m8 编辑部记录 22 篇 flash：美股财报季 UBS / Cadence / TotalEnergies / Corning / Grupo México / Seagate 全面 beat，NVIDIA Nemotron Nano 推理模型叠加中国词元 21100 万亿 AI 推理需求；A 股创业板早盘 +2%、4000 股齐涨、CATL 60GWh 钠电单兑现；港交所 Q1 +12.8% beat、AH 溢价 8 年低、韩资南向继续买。
道达尔(TTE) Q1 净利 53.9 亿 +8.2% 全面 beat
道达尔能源(TTE) 4 月 29 日披露 Q1 2026 财报，调整后净利润 53.9 亿美元 beat 预期 8.2%、EBITDA 125.5 亿、EPS 2.45、营收 495.2 亿四项数据全面超预期，Q2 指引继续回购最多 15 亿美元股票。
宁德时代 CATL × 海博思创签 60GWh 钠电池大单，全球最大
4 月 27 日宁德时代 (300750 / 03067.HK) 与海博思创签储能钠离子电池战略合作协议，3 年 60 GWh，迄今全球规模最大钠电池订单。华泰证券点评，钠电产业核心变量从技术突破转向订单落地与产能兑现。
中国 2025 全年词元调用 21100 万亿，年化 100 倍 AI 推理需求爆发
第九届数字中国建设峰会发布《全国数据资源调查报告（2025）》。2025 全年中国词元累计调用 21100 万亿。日均调用量从年初 1 万亿+ 增至年末 100 万亿，年化 100 倍。AI 推理算力刚需直接传导至光模块、IDC、电力链条。
创业板早盘 +2%、4000 股齐涨：消费 + 资源 + 银行三线齐发（4-29 上午）
4 月 29 日上午 A 股低开高走。截至 11:02，创业板指 +2%、深成指 +1.39%、沪指 +0.16%。沪深京三市上涨个股近 4000 只。食品消费、稀土永磁、猪肉、锂矿、银行、绿电、算力硬件七大方向轮番拉升。
港交所 HKEX Q1 2026 净利 51.9 亿港元，全面 beat（+12.8%）
港交所 0388.HK 4 月 29 日午间披露 Q1 2026 财报。净利润 51.9 亿港元，超预期 46 亿（+12.8% beat）；收入 82.0 亿（+7.9% beat）；EBITDA 65.9 亿（+13.6% beat）。港股交投活跃 + 韩资南向涌入 + 上市新规 + LME 大宗商品多因素共振。