AI基础设施 (AI Infrastructure): 液冷散热 (Liquid Cooling) | 高带宽存储 (HBM & Advanced Packaging) | 算力接口 (CPO & Interconnects) | MLCC与被动元器件
智能制造与硬件 (Smart Manufacturing): 具身智能 (Humanoid Robotics) | 小金属材料 (Minor Metals)
医药生物 (Biotech): GLP-1 创新药产业链 美股 (US Stocks)
宏观与流动性 (Macro & Liquidity): 降息博弈与PCE (Macro Rates) | 零售与GDP (Consumer Health) | 航空等特殊救助 (Bailouts)
通用人工智能 (AGI Foundation): 闭源大模型演进 (GPT-5, Anthropic) | 巨头资本开支 (Big Tech Capex)
算力与终端 (Compute & Edge): GPU计算平台 (Nvidia/AMD ecosystem) | 自动驾驶商业化 (Tesla FSD) | 机器人量产跟踪 (Optimus)
港股 (HK Stocks)
出海与映射 (Global Expansion & Proxies): 创新药出海 (Biotech Licensing) | AI应用层 (AI Apps)
新旧能源博弈 (Energy Cycle): 厄尔尼诺与煤炭周期 (El Nino Coal Cycle) | 传统红利资产
